Investierungsfehler entstehen selten aus schlechten Taschenrechnern.

Sie kommen aus überhasteten Entscheidungen, Übermut und der Jagd nach der neuesten "kann-nicht-verpassen" Geschichte.

Die meisten Menschen werden nicht durch ein furchtbares Produkt ruiniert; sie werden durch ein wiederkehrendes Muster emotionaler Entscheidungen zurückgehalten.

Die gute Nachricht ist, dass diese emotionalen Gewohnheiten vorhersehbar sind.

Mit einigen bewussten Systemen ist es möglich, ein Portfolio vor seinem gefährlichsten Manager zu schützen:

dem menschlichen Geist, der es leitet.

Denken Sie daran, dies als das Erlernen des Überlistens Ihrer eigenen Impulse anstelle des Überlisten des Marktes. Hier sind fünf Möglichkeiten, genau das zu tun.

Gestehen Sie Ihre Grenzen ein

Viele Anleger glauben stillschweigend, dass sie überdurchschnittlich gut im Aktienauswahl oder im Timing von Ein- und Ausstiegen sind.

Forschungen von Brad Barber und Terrance Odean, die Brokerage-Konten-Tradingdaten analysierten, fanden heraus, dass häufiges Handeln dazu tendierte, die Nettorenditen der Anleger nach Kosten zu verringern.

Wenn Menschen gebeten werden, ihre langfristigen Renditen zu schätzen und diese Zahlen mit den tatsächlichen Kontodaten verglichen werden, übertrifft das Vertrauen in der Regel die Realität bei weitem.

Diese Lücke ist wichtig, denn übermütige Anleger handeln mehr, reagieren schneller und nehmen größere Risiken, als ihre Pläne verkraften können.

Eine einfache Struktur reicht aus:

Verpflichten Sie sich zu einer diversifizierten Mischung aus Aktien- und Rentenfonds, automatisieren Sie Beiträge und planen Sie dann Portfolioüberprüfungen einmal oder zweimal im Jahr an festgelegten Terminen. Wenn die Märkte dazwischen abstürzen, lautet der Plan, bis zur nächsten geplanten Kontrolle nichts zu tun. Struktur ersetzt Impuls.

Halten Sie sich an kluge Ratschläge

Professionelle Beratung kann hilfreich sein, aber sie ist kein Zauber. Viele Berater schlagen nach Abzug von Gebühren nicht konsequent breite Marktindizes. Diese Realität kann tatsächlich zu klügeren Entscheidungen führen.

Anstatt teure Aktienauswähler einzustellen, konzentrieren Sie sich auf kostengünstige, regelbasierte Hilfe. Ein Weg ist ein grundlegender Honorarberater, der klar für die Beratung Gebühren erhebt, nicht Provisionen für den Verkauf von Produkten. Ein anderer ist ein angesehener Robo-Berater, der diversifizierte Portfolios aufbaut und automatisch für eine moderate jährliche Gebühr neu ausrichtet. Beide Optionen helfen bei der Disziplin mehr als bei der Vorhersage.

Für Anleger, die ziemlich ruhig und organisiert sind, kann es ausreichen, einfache Indexfonds und einen schriftlichen Plan ohne fortlaufende Beratung zu nutzen. Die wesentliche Entscheidung lautet nicht "Wer findet den nächsten Gewinner", sondern "Welche Einrichtung wird Panikänderungen stoppen, wenn Schlagzeilen schlecht werden".

Überprüfen und Lernen

Die Märkte durchlaufen Boom- und Bustzeiten. Die eigentliche Frage ist, ob die gleichen persönlichen Fehler in jedem Zyklus auftreten. Das Kaufen nahe an den Spitzen, Verkaufen bei Tiefs, Überladen mit dem Trend des Moments – diese Muster wiederholen sich, wenn sie nie untersucht werden. Ein praktisches Heilmittel ist ein jährliches oder halbjährliches Investitions-"Nachspiel".

An einem festen Datum schauen Sie zurück, was gekauft oder verkauft wurde und warum. Folgten die Entscheidungen dem schriftlichen Plan oder trieben Nachrichten, Angst oder Aufregung die Bewegung an? Diese kurze Überprüfung kann wertvoller sein als Stunden an Marktanalysen.

Das Ziel ist nicht die Perfektion, sondern das Erkennen von Mustern. Wenn jede bisherige Abschwung Panikverkäufe auslöste, ist das ein Signal, das Risiko zu senken. Wenn jeder Boom zu spekulativen Positionen führte, die später nachließen, ist das ein Hinweis darauf, Regeln um heiße Ideen zu verschärfen.

Die Reflexion verwandelt Marktschmerz in Studiengebühren anstatt reinen Verlust.

Trennen Sie Geld und Moral

Werte sind wichtig, und viele Anleger wollen Portfolios haben, die persönliche Prioritäten widerspiegeln. Probleme entstehen, wenn moralische Reaktionen zu engen, konzentrierten Wetten oder überstürzten Veräußerungsentscheidungen ohne Berücksichtigung von Risiko und Rendite führen.

Die Geschichte bietet Beispiele von großen Fonds, die aus ethischen Gründen ganze Regionen oder Branchen verkauften, nur um kurz darauf starke Erholungen zu verpassen. Die Lehre lautet nicht, Werte zu ignorieren, sondern vorsichtig zu sein, sie nicht in Alles-oder-Nichts-Entscheidungen umzukehren, die das Risiko auf ungewollte Weise umgestalten.

Ein Kompromiss besteht darin, ein diversifiziertes Kernportfolio auf Basis von Risiko und Anlagehorizont zu erstellen und dann eine kleine "Werteneigung" hinzuzufügen, indem breite, sorgfältig konstruierte verantwortungsbewusste Fonds verwendet werden. Dies hält die Ethik im Gespräch, während einzelne Entscheidungen langfristige Ergebnisse nicht dominieren.

Seien Sie vorsichtig mit Hype

Heiße neue Angebote, trendige Sektoren und virale Ticker verführen Anleger mit dem Versprechen vom schnellen Reichtum. Börsengänge und weit verbreitete Wachstumsgeschichten kommen oft mit hohen Preisen und bereits intensivem Optimismus auf den Markt.

Bis eine Geschichte sich "überall" anfühlt, ist viel von dem leichten Aufwärtspotenzial vielleicht bereits gegangen. Die Chancen, das nächste große Erfolgserlebnis genau zum richtigen Zeitpunkt zu kaufen, sind sehr gering. Ein paar Namen werden zu Legenden; viele verschwinden stillschweigend or liefern enttäuschende Renditen, nachdem ihr erster Ruhm verblasst ist. Für individuelle Anleger bedeutet das Jagen jeder Welle in der Regel, spät zu kaufen und niedrig zu verkaufen. Ein nachhaltigerer Ansatz besteht darin, alle "unverzichtbaren Chancen" mit Skepsis zu behandeln.

Wenn ein aufregendes Unternehmen tatsächlich über dauerhafte Vorteile verfügt, wird sich seine Geschichte über viele Jahre entfalten. Es besteht kein Bedarf, schon am ersten Tag einzusteigen. Wenn der Staub sich legt und, wenn gewünscht, es durch einen diversifizierten Fonds zu besitzen, ist oft sicherer.

Automatisieren Sie gutes Verhalten

Unter all diesen Ideen steht ein zentrales Prinzip:

Entwerfen Sie Systeme so, dass die Standardaktion normalerweise die richtige ist. Automatische Beiträge machen aus dem Sparen eine Gewohnheit. Vorgeplantes Neuausrichten ersetzt emotionales Handeln. Geschriebene Regeln darüber, wann zu kaufen oder zu verkaufen ist, verhindern Entscheidungen, die im hitzigen Moment getroffen werden.

Morgan Housel, Anleger und Autor, schreibt:

"Eine der wichtigsten finanziellen Fähigkeiten ist es, das Ziel zu haben, aufzuhören zu wandern."

Kluge Investitionen fühlen sich selten dramatisch an.

Es sieht eher nach einer ruhigen Routine aus:

konsequentes Sparen, diversifizierte Bestände, niedrige Kosten und zurückhaltende Reaktionen auf Nachrichten. Der eigentliche "Vorteil" kommt davon, große Verhaltensfehler zu vermeiden, nicht von ständig raffinierten Zügen.

Schlussfolgerung

Besseres Investieren erfordert nicht die Vorhersage des nächsten Absturzes oder das Erkennen der nächsten Superstar-Aktie. Es erfordert das Erkennen persönlicher blinder Flecken und den Aufbau von Schutzschienen um sie herum.

Indem man Grenzen zugibt, einfache Werkzeuge verwendet, aus vergangenen Fehlern lernt, Werte im Gleichgewicht hält und Hype widersteht, kann dies alles dazu beitragen, dass ein Portfolio im Laufe der Zeit stetig wächst.

Emotionen werden immer auftauchen; das Ziel ist es, einen Plan zu entwickeln, der sie davon abhält, Entscheidungen in Ihrem Namen zu treffen - insbesondere während stressiger Schlagzeilen.