Große Renntage locken Menschenmassen an, die nach Spannung, großen belohnenden Momenten und einer guten Geschichte suchen.

Die Börse zieht aus denselben Gründen oft Menschen an. In beiden Arenen sind einige Teilnehmer disziplinierte Risiko- und Belohnungsstudenten, während andere einfach Instinkten und Hypes folgen.

Der überraschende Teil? Vieles, was die Profis von der Masse auf der Rennstrecke trennt, trennt auch erfolgreiche Anleger von frustrierten. Hier sind fünf Lektionen aus dem Pferderennen, die Ihre Investitionsstrategie schärfen können.

Denken sie an das lange rennen

Die Belmont Stakes ist berühmt für ihre anspruchsvolle Distanz. Viele schnelle Starter verblassen auf der Zielgeraden, weil sie für Geschwindigkeit, nicht für Ausdauer gebaut waren. Um dieses Rennen zu gewinnen, sind Taktik, Planung und die Fähigkeit erforderlich, stark zu bleiben, wenn andere ermüden. Investieren funktioniert genauso.

Kurze Leistungsschübe sehen beeindruckend aus, erzählen jedoch nicht die ganze Geschichte. Ein Fonds oder Sektor kann drei Jahre lang glänzen und dann über ein Jahrzehnt miserabel abschneiden. Ein Portfolio, das heute "langsam" aussieht, könnte das lange Rennen gewinnen, weil es Krisen übersteht und leise im Hintergrund stetig wächst.

Anstatt sich auf wöchentliche Bewegungen oder die neueste "heiße" Aktie zu konzentrieren, sollten Sie sich darauf konzentrieren, ob Ihr Plan über 10, 20 oder 30 Jahre Sinn macht. Lange Zeitrahmen lassen vorübergehende Rückschläge weniger wichtig erscheinen und ermöglichen es disziplinierten Beiträgen und reinvestierten Gewinnen, die Hauptlast zu tragen.

Verteilen sie ihr risiko

Erfahrene Rennsportfans setzen selten ihre Hoffnungen auf ein einziges Pferd. Sie mögen einen starken Favoriten haben, planen aber auch für mehrere Möglichkeiten, damit eine Überraschung nicht den Tag ruiniert. Ihr Ziel ist nicht eine perfekte Vorhersage; es ist, die Chancen durch Vorbereitung auf verschiedene Szenarien zu nutzen. Eine konzentrierte Aktienauswahl ist wie das Setzen des gesamten Ergebnisses auf einen einzigen Mitbewerber in einem überfüllten Feld.

Das Potenzial ist groß, aber auch die Enttäuschung, wenn etwas schiefgeht. Für die meisten Menschen ist ein diversifizierter Ansatz viel zuverlässiger. Ein einfaches Beispiel ist ein Drei-Fonds-Portfolio: ein breiter US-Aktienindexfonds, ein globaler Aktienindexfonds und ein Kernanleihenindexfonds.

Zusammen halten sie Tausende von Wertpapieren aus verschiedenen Regionen, Sektoren und Laufzeiten. Sie partizipieren immer noch am Wachstum, aber kein einzelnes Unternehmen oder Land kann Ihre Zukunft machen oder brechen.

Diversifikation eliminiert keine Verluste, reduziert jedoch die Chance, dass eine unglückliche Wahl Ihren gesamten Plan zunichte macht - ähnlich wie bei der Unterstützung mehrerer starker Mitbewerber anstelle zu hoffen, dass sich ein Außenseiter auszahlt.

Achten sie auf die kosten

Auf der Rennbahn nimmt das Haus vor der Auszahlung der Gewinner einen Teil jedes Pools. Je größer dieser Anteil ist, desto weniger Preisgelder bleiben für die Wetter übrig. Selbst wenn Sie richtig tippen, ist die Auszahlung aufgrund dieses unsichtbaren Abflusses geringer. Beim Investieren entsprechen die Fondskosten dem Anteil des Hauses.

Verwaltungskosten, Handelskosten und sonstige Gebühren gehen direkt von Ihren Erträgen ab, Jahr für Jahr. Ein Unterschied von 0,10% und 1,00% mag winzig erscheinen, aber über Jahrzehnte hinweg können so Zehntausende aufgrund von Kosten verloren gehen, anstatt in Ihrem Konto zu liegen.

Benjamin Graham, ein Investor und Autor, schreibt: "das Hauptproblem des Anlegers - und vielleicht sogar sein größter Feind - ist wahrscheinlich er selbst." Untersuchungen haben immer wieder gezeigt, dass kostengünstige Fonds tendenziell über einen längeren Zeitraum besser abschneiden als teurere Konkurrenten, nicht weil sie klüger sind, sondern weil sie mehr von der Rendite des Marktes in Ihren Händen lassen.

Wenn Sie Investmentfonds oder ETFs vergleichen, sollten Sie das Kostenverhältnis genauso ernst nehmen wie das Leistungsdiagramm. Jeder eingesparte Kostenpunkt bedeutet, dass Ihre Gewinntickets plötzlich viel weiter reichen.

Verfolgen sie keine gewinner

Die Rennsportgeschichte ist voll von Champions, die bei einer Veranstaltung brillierten und dann bei geänderten Bedingungen scheiterten. Ein Star-Sprinter kann in einem langen, ermüdenden Rennen Schwierigkeiten haben. Wetter, die einfach dem Helden von gestern folgen, entdecken oft zu spät, dass vergangener Ruhm keine Garantie für die heutige Leistung ist. Anleger fallen häufig in dieselbe Falle.

Ein Sektor, Fonds oder Stil, der im letzten Jahr die Charts anführte, scheint besonders verlockend. Es ist einfach anzunehmen, dass der starke Lauf weitergeht und Geld in das "heiße" Thema investiert. Märkte haben jedoch die Angewohnheit, die Führung zu wechseln. Bereiche, die eine Weile besser abschneiden, kühlen sich oft ab, während zuvor ignorierte Vermögenswerte sich erholen.

Diese Tendenz, sich wieder zu langfristigen Durchschnitten zu bewegen, wird manchmal als Mean Reversion bezeichnet. Anstatt aktuellen Gewinnern hinterherzujagen, bauen Sie eine Mischung aus Vermögenswerten auf, von denen jede eine Rolle spielt - Wachstum, Stabilität, Einkommen - und gleichen Sie sie regelmäßig aus.

Dieser Prozess drängt dazu, Gewinne einzudämmen und zu dem hinzuzufügen, was vorübergehend nicht gefragt ist, das Gegenteil dessen, was emotionale Reaktionen Menschen oft tun lassen.

Risikieren sie nur spielgeld

In der Rennbahn setzen erfahrene Spieler vor dem ersten Rennen ein Limit fest. Sie entscheiden, wie viel Verlust sie bereit sind zu akzeptieren, und behandeln diesen Betrag als Preis für Unterhaltung und potenziellen Gewinn. Sobald dieser Einsatz weg ist, hören sie auf. Derselbe Grundsatz ist beim Investieren entscheidend.

Egal wie überzeugend ein Tipp oder Trend erscheint, es besteht immer die Möglichkeit, dass er enttäuscht. Konzentrierte Einsätze auf eine Aktie, einen Nischenthemenfonds oder eine spekulative Idee sollten nur mit Geld gemacht werden, das Sie sich leisten können, scharf zu schwanken oder sogar verschwinden zu sehen, ohne essentielle Ziele zu gefährden.

Ein praktischer Ansatz besteht darin, Ihr Portfolio in zwei Teile aufzuteilen. Der "Kern" umfasst diversifizierte, langfristige Investitionen, die dazu dienen, den Ruhestand, die Bildung und andere wichtige Meilensteine zu finanzieren. Der "erkunden"-Teil, vielleicht 5-15% Ihres Gesamtvermögens je nach Komfort und Umständen, ist der Bereich, in dem Sie riskantere Positionen eingehen können.

Indem Sie waghalsige Experimente auf einen klar definierten Bereich beschränken, schützen Sie Ihre Grundlage, während Sie immer noch den Drang verspüren, einen möglichen großen Gewinner zu unterstützen. Wenn eine spekulative Idee erfolgreich ist, ist das ein Bonus. Wenn sie scheitert, bleibt Ihr Gesamtplan intakt.

Schussfolgerung

Pferderennen und Investieren mögen auf den ersten Blick weit voneinander entfernt erscheinen, aber sie belohnen dieselben Gewohnheiten: langfristiges Denken, kluge Diversifikation, Kostenrespekt, Widerstand gegen die Anziehungskraft aktueller Gewinner und Begrenzung des Risikos.

Behandeln Sie Ihr Portfolio weniger wie eine einzige alles-oder-nichts Entscheidung und mehr wie einen saisonalen Plan, der darauf ausgelegt ist, sich ändernden Bedingungen standzuhalten.